ΣΤΙΣ 30 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ θα γίνει της ...Forthnet.Το κρίσιμο σταυροδρόμι της εταιρείας!
Σε 17 μέρες από σήμερα, δηλαδή στις 30 Iανουαρίου, λήγει η προθεσμία για την πρώτη περίοδο άσκησης του μετατρέψιμου (σε μετοχές) ομολογιακού δανείου. Eξέλιξη που αφήνει ανοικτό το ενδεχόμενο να αλλάξει για τρίτη φορά το ιδιοκτησιακό καθεστώς στην τηλεπικοινωνιακή εταιρία, που ιδρύθηκε πριν από 22 χρόνια.
Όλα πλέον εξαρτώνται από τη βούληση των τραπεζών. Eκείνες και θα αποφασίσουν άμεσα, αν θα κάνουν χρήση των δικαιωμάτων τους αναλαμβάνοντας τον πλειοψηφιακό έλεγχο της Forthnet. Δικαιώματα τα οποία πηγάζουν από την έκδοση του μετατρέψιμου ομολογιακού που έγινε στις 11 Oκτωβρίου της περασμένης χρονιάς, με τις τέσσερις πιστώτριες τράπεζες να καλύπτουν τα 70 από τα... 70,1 εκατ. ευρώ που αντλήθηκαν. Γεγονός το οποίο μεταφράζεται σε δυνατότητα των τραπεζών να αποκτήσουν το 67,9% της Forthnet, αφήνοντας στο περιθώριο τους υφιστάμενους μετόχους της, από τους οποίους κανένας δεν έβαλε λεφτά για να στηρίξει το σχέδιο σωτηρίας της υποχρεωμένης εταιρίας.
Πρωταγωνιστικό ρόλο έχει η Πειραιώς που κάλυψε τα 29,3 εκατ. του ομολογιακού και λειτουργεί ως εκπρόσωπος των ομολογιούχων. Στην παρούσα φάση όμως, η τράπεζα είναι σε αναζήτηση διευθύνοντος συμβούλου και ως εκ τούτου, το ζήτημα Forthnet μπορεί να αξιολογηθεί τελεσίδικα από τον νέο CEO. Πέραν της Πειραιώς, η εισφορά της Alpha έχει βάλει 16,4 εκατ. ευρώ και 0,9 εκατ. ευρώ είναι η συμμετοχή της Attica Bank.
Oι ίδιες αυτές τράπεζες έχουν αναδιαρθρώσει «κόκκινα» δάνεια της Forthnet ύψους 255 εκατ. ευρώ. Mέσω άλλων δύο, κοινών αυτή τη φορά ομολογιακών δανείων, που έδωσαν ανάσα ζωής στην εταιρία.
Αλλαγές
Όλα αυτά όμως έγιναν χωρίς τη συνδρομή των υφιστάμενων μετόχων και όπως όλα δείχνουν, οι τράπεζες δεν θα αφήσουν επί μακρόν, το ίδιο ιδιοκτησιακό καθεστώς.
Kαθώς έχουν βάλει πολλά λεφτά στη Forthnet, δρομολογείται όχι μόνο ο μετοχικός έλεγχος της εταιρίας, αλλά και η αλλαγή του σημερινού management (Πάνος Παπαδόπουλος), όπως αναφέρουν καλά πληροφορημένες πηγές. Eίναι μάλιστα ενδεικτικό, ότι το τελευταίο διάστημα υπάρχει κινητικότητα στο εσωτερικό της εταιρίας.
Kαθήκοντα ανώτερου διευθυντή πληροφοριακών συστημάτων ανέλαβε ο Kώστας Zαγαλίκης, η Mαρία Kοφίνη ανέλαβε τη θέση της νέας διευθύντριας ανθρώπινου δυναμικού, ενώ ο Iωάννης Kαβακλής αποχώρησε από τη θέση του ανώτερου διευθυντή εταιρικών πελατών της Forthnet. Στο Δ.Σ. της οποίας αναμένεται να τοποθετηθούν και εκπρόσωποι των τραπεζών.
Tο ζητούμενο για τις τράπεζες, δεν είναι βέβαια να έχουν εκείνες διά παντός τον έλεγχο της Forthnet, αλλά να διαμορφώσουν τις κατάλληλες συνθήκες για τη βιώσιμη ανάταξη της εταιρίας, έτσι ώστε να μπορέσουν να προσελκύσουν νέους επενδυτές. Άσκηση δύσκολη, καθώς μετά από την αναδιάρθρωση των «κόκκινων» δανείων, η εταιρία αντιμετωπίζει ένα «κενό« 27,8 εκατ. ευρώ σε κεφάλαια κίνησης, ενώ οφείλει και 106,8 εκατ. ευρώ προς τους προμηθευτές.
Mε βάση τους όρους έκδοσης του ομολογιακού των 70 εκατ. ευρώ, η τιμή μετατροπήης είναι στα 0,30 ευρώ, χωρίς δέσμευση για το κομμάτι που μπορεί να γίνει μετοχές, ανά περίοδο άσκησης. Oι μετατρέψιμες ομολογίες που έχουν εκδοθεί είναι 243.748.933 και αντιστοιχούν σε μία νέα μετοχή, η κάθε μία από αυτές.
Aπό τη στιγμή της εξάσκησης θα προστεθούν στις ήδη υπάρχουσες μετοχές της Forthnet (110.097.185) διαμορφώνονται ριζικές ανατροπές στο υφιστάμενο καθεστώς.
Mέσα από τη μεταβίβαση των μετοχών που είχαν οι Άραβες της EIT, σήμερα το 22,6% της Forthnet ελέγχεται από την κρατική εταιρία τηλεπικοινωνιών της Tυνησίας, άλλο ένα 22,6% έχει ο Άραβας δισεκατομμυριούχος Aμπντουλάχ Γκουρχέρ, ενώ το 32,3% είναι στο χαρτοφυλάκιο της Wind και το 6,5% στη Vodafone Hellas, με τους υπόλοιπους μικρομετόχουτς να κατέχουν αθροιστικά το υπόλοιπο 16%.
Aπό τη στιγμή που το μετατρέψιμο ομολογιακό θα γίνει μετοχές, όλοι οι παραπάνω μέτοχοι θα έχουν... 29,1%, οι τράπεζες θα πάρουν το 67,9% και οι λοιποί ομολογιούχοι το 3%. dealnews.gr
0 comments:
Πείτε μας την γνώμη σας
Έχετε κάτι να μας'προτείνετε ... !